十年回报9.34%！高风险KiwiSaver基金吸引大量新西兰人，投资激增让要谨慎（组图）

新西兰人的退休储蓄策略正在发生显著转变：越来越多投资者正将KiwiSaver资金投入波动性更高、潜在回报更大的高风险基金。

金融市场管理局（FMA）最新发布的研究显示，截至2024年，高风险等级（风险类别5）的KiwiSaver基金投资比例已超过40%，相比2021年的10%大幅上升，几乎翻了四倍。而同期，低风险基金（类别1至3）的投资比例则从30%降至仅10%。

FMA表示，这一趋势部分受到政策推动。自2021年起，KiwiSaver默认基金被统一调整为“平衡型”，不再配置在保守类别，但该机构也指出，市场表现和投资者行为的转变同样是关键因素。

根据金融数据机构Morningstar的统计：

激进型基金（Aggressive）过去五年平均年回报为10.89%，十年为9.34%；

相比之下，保守型基金十年平均年回报仅为3.07%；

平衡型基金为6.18%，成长型基金为7.68%。

FMA数据主管Greg Bunkall指出，这一差距说明，在通胀长期高企的背景下，选择高风险资产可能是战胜通胀的关键。尤其对于退休时间还较长的年轻投资者来说，高风险策略往往更适合。

FMA市场与投资事务主管John Horner表示，目前并未发现基金提供商有不当引导投资者转向高风险产品的情况。他强调，这一转变体现了政策引导、投资者成熟以及市场适应性的共同结果。

“KiwiSaver是长期退休储蓄机制，对于多数人来说，承担适度风险以追求更高回报是合理的策略。随着KiwiSaver制度的成熟，投资选择增多，市场信息也更透明，投资者正变得更加理性。”

Fisher Funds KiwiSaver总经理David Boyle也表示，越来越多的消费者意识到成长型资产在长期财务规划中的重要性，基金公司也在积极提供教育资源，帮助客户理解风险与回报之间的平衡。

Booster首席执行官Di Papadopoulos认为，更多投资者能够根据自身的时间规划评估风险承受能力，这是一个积极信号。

“我们注意到，很多客户将资金从平衡型转向成长型或激进型基金。这一转变大大提升了他们退休时的预计账户余额。”

根据新西兰Sorted退休计算器的模拟，一名20岁、年薪6万纽币、每年由雇主与个人各贡献4%的KiwiSaver新成员，到65岁退休时可能获得的余额分别为：

平衡型基金：$381,354

成长型基金：$477,814

激进型基金：$606,456

专家提醒，尽管高风险基金潜在回报更高，但也意味着更大的波动性，投资者仍需根据自身财务目标和时间规划做出合理选择。对于不确定是否选择合适基金的投资者，咨询专业理财顾问仍是明智之举。