西澳矿业观察：黄金热潮再现储备超美债，全球经济危机信号显现？（图）

据BusinessNews2月16日报道，虽然创纪录的金价可能让一些人感到兴奋，但对黄金的热潮或许预示着潜在的危机。

（图片来源：BusinessNews）

对于接触黄金投资的人来说，这无疑是一个值得庆祝的时刻。而在西澳，几乎每个人都与黄金投资有关。但对于澳洲其他地区乃至全球来说，这种黄金热潮更多带来的是一种隐忧，因为类似的情况曾在上世纪70年代末和80年代初出现过。当时的黄金热潮虽然一度被认为是“终极黄金热潮”，却直接导致了经济崩盘和创纪录的高利率，政府不得不采取行动遏制严重的通货膨胀。

上世纪70年代，时任美国总统理查德·尼克松（Richard Nixon）关闭了“黄金窗口”，取消美元与黄金的兑换机制。这一决定使黄金价格从每盎司35美元飙升至70年代末的670美元，涨幅高达1814%。当时，由于中东战争引发的石油价格暴涨，通货膨胀加剧，投资者纷纷放弃贬值的法定货币，转向黄金，认为黄金才是全球储备货币，而非美元。

目前的情况与当时颇为相似。尽管尼克松早已离任，但现任美国总统唐纳德·特朗普（Donald Trump）也在加速破坏美国经济。他的决策，包括发动并逐渐失去的全球贸易战，加剧了投资者对美元的担忧。投资者正在减少对美元的持有，转而投资黄金。

例如，美国加州的投资公司Pimco（管理资产规模达2万亿美元）最近减少了美元的持有量。其首席投资官Dan Ivascyn指出，不可预测的政府政策是减少美元持有的主要原因。此外，许多国家和私人投资基金也在退出美元市场。据报道，美国国债的海外持有比例从2008年的56%下降到如今的31%，其中中国是主要的抛售者。

各国央行对美国经济的现状保持高度警惕，正将其储备中的大部分转向黄金。央行持有的黄金价值首次超过了其持有的美国国债价值，这是30年来的首次。

特朗普对美国央行主席Jerome Powell的“法律战”进一步加剧了市场恐慌。这一错误举动让人们更加担心总统可能推动利率大幅下降，从而导致类似70年代的通货膨胀。1979年的通胀率曾高达13%。这一切与上世纪80年代黄金热潮和随后爆发的高通胀极为相似。当时，美国利率最高飙升至15%，而澳洲的利率也在80年代初达到17%。

虽然历史不会完全重演，但随着黄金价格可能飙升至每盎司5000美元（根据美国投资银行Citi的预测）或7000美元（根据墨尔本的Victor Smorgan Group的预测），当前的政治和金融环境让人们感到似曾相识。

铁矿石价格争议

另一个值得关注的案例是中国试图通过强硬手段迫使铁矿石矿商降价，并要求未来以人民币而非美元支付铁矿石款项。

然而，澳洲两大铁矿石巨头BHP和Rio Tinto选择了反击。他们计划联合开采位于两座现有Pilbara矿山之间的矿床。这一合作并非中国反对的企业合并，而是两家公司为应对价格压低需求而做出的合理决策。这也预示着，如果价格压低的压力继续增加，矿商可能会采取更多联合行动。

（Sophia Wan）