10亿理财骗局引爆澳洲养老金危机：SMSF成员或需每年缴纳百元“保险费”（图）

在澳洲投资失败的漫长历史中，自管养老金（SMSF）再次成为舆论焦点。

这一次，引发关注的是涉及10亿澳元的Shield和First Guardian基金崩盘事件。

在约1.1万名受害者中，许多是无意识卷入的SMSF成员。他们受到社交媒体广告、电话推销以及中介机构高压销售手段的诱导，盲目将资金转入这两个风险极高的基金。

自管养老金不应在未出资的情况下从补偿资金池中申领款项。

如今，这场投资破坏的“账单”已经到期，金融服务行业及纳税人正面临承担部分巨额损失的局面。

目前，相关机构已与监管机构达成协议，向损失资金的客户分别支付3.21亿澳元和1.01亿澳元。

然而，Equity Trustees和Diversa仍在法庭上与澳洲证券和投资委员会（ASIC）展开博弈。

在此背景下，联邦政府的终极补偿计划（CSLR）将被要求填补这一巨大缺口。

这一运作仅两年的新计划，旨在为被澳洲金融申诉局（AFCA）认定为金融违规受害者的消费者提供最高15万澳元的“兜底”补偿。

值得注意的是，为资助CSLR而向金融服务业征收的费用正节节攀升。到2020年代后期，这一费用预计将接近10亿澳元，远超市场预期。自成立以来，该计划已从行业筹集了3.45亿澳元。

据初步估计，仅2026-27财年，该计划就可能让金融业额外支出1.375亿澳元。若计入Shield和First Guardian崩盘可能产生的1.25亿澳元赔偿估值，明年的总成本恐将突破法定每年2.5亿澳元的上限。

目前，绝大部分资金将拨付给投资于Shield、Dixon等失败计划的SMSF成员。

然而，这些补偿金主要由金融顾问、银行、基金公司等缴纳的额外税费支撑，规模达1万亿澳元的 SMSF 行业目前却被排除在缴费行列之外。

为什么自管养老金应该出资

随着补偿风险日益增加，业内关于“公平性”的争议不断。不少专家认为，如果65万个SMSF希望获得损失保障，缴纳年度“保险费”已是势在必行。

既然金融顾问和大型养老基金的客户都在间接支付这些最终转嫁的费用，那么作为该救助计划最大的潜在使用者，SMSF理应按“使用者自付”原则分担成本。

前自由党养老金部长幕僚长、前投资银行家Angus Barker表达了对该计划“道德风险”的担忧。他认为，SMSF是导致CSLR成本激增的根源。

商人及前联盟党顾问 Angus Barker。

Barker坚信SMSF应首当其冲缴纳征费。他建议向65.3万个SMSF每年征收约150澳元，或向120万名成员每人收取100澳元，这将为补偿计划带来超过1亿澳元的资金。

他指出，如果社会希望减少某种风险行为，就应该对其征税。

通过征费可以发出清晰的价格信号，从而减少投机者盲目迁出受澳洲审慎监管局（APRA）监管的专业基金，最终降低索赔总量。

与此同时，财政部向政府提供的建议也反映出SMSF的准入门槛过低。由于建立流程简单且投资资产类别几乎没有限制，超过100万名自理养老储蓄的人极易成为骗子的目标。

这种建立的便利性常被不法分子利用，引导投资者参与高风险、流动性差或分散性极差的项目，导致退休储蓄被窃取。

一位金融咨询公司负责人直言，SMSF面临的索赔风险极高，却缺乏监管和教育要求。由于没有大型受托人负责补救，SMSF已沦为出事后的“最终救助池”。

针对这一现状，Barker提出了另一个简单的替代方案：若SMSF反对支付保险费，则应通过立法规定，SMSF受托人在任何情况下都不得针对金融顾问的错误建议或管理投资计划（MIS）提出补偿索赔。