是时候重估AI商业基础设施了

国民级的 AI 应用正在近期的市场上，若隐若现地开始涌现。

最新显露出有此胚子的是蚂蚁阿福，这个全球最大的健康 AI 应用，通过正在进行的一场科学减重 1亿斤活动，让外界看到了它的用户影响力和生态链接能力。

在此之前，作为两大老牌国民级应用的支付宝和微信，也在进行 AI 化的升级。分别推出了 AI 小助手阿宝和微信小微助手。AI 化的支付宝，甚至被舆论视作是首个超级 AI 应用。

国民级 AI 应用的隐现，让正全力发散，探寻落地路径的 AI 行业，似乎看到了一种全新角色正在出现——他们有通过 AI 应用聚合连接生态的能力，帮助更多合作伙伴共同迈入智能经济时代；同时又具有工程化能力，让 AI 脱离简单的搜索和聊天，直接帮助人们解决生产生活中的实际问题。这些特点，让他们不再只是一个简单的应用，而是智能经济时代的某种商业基础设施。

提供新型智能商业基础设施的公司，成为大模型进入真实商业和场景的连接层。当市场对更底层的 AI 基础设施，如电力、算力、数据中心这些硬件部分是否存在泡沫和虚高争论越来越激烈之时，是时候审视并评估这类在硬件之上，提供智能商业基础设施的连接层公司的价值了。

智能经济的商业基础设施雏形初显

蚂蚁阿福，是近期 AI 行业最受关注的名字之一。作为最大的健康 AI 应用，蚂蚁阿福在上个月发起 “科学减重1亿斤” 的活动，用户实际支付 1分钱就能领取智能体脂秤。不到一周，阿福联名体脂秤领取量超过 100万台，用户催着工厂加速出货。

在活动推进的过程中，7月8日，阿福又宣布入股了薄荷健康，持股 28% 成为其最大外部股东。双方后续将共同进一步训练体重管理领域的模型，同时薄荷也将入驻阿福平台，在体重管理上承担解决方案和服务履约的角色。

在一系列热闹的动作背后，业内看重的并非营销声量，而是另外两点。一是在接上智能硬件后，阿福作为 AI 产品对体重管理这个世界性难题给出了自己的产品路径和解题思路，这是 AI 工程化能带来现实价值的明证。另一点是，阿福在活动中体现出来的生态连接能力，智能设备、运动健身、食品饮料……众多行业都嗅到了 AI 带来的新商机，参与其中。

在体重管理上验证过的模式，后续如果进一步复刻到慢病管理、运动健身、饮食管理、妇幼保健等各种细分领域，阿福将有望跻身国民级应用，并成为大健康这个万亿赛道众多参与者，掘金智能时代的 AI 连接器和基础设施。

无独有偶。除阿福之外，蚂蚁集团的另一款 AI 化国民级应用支付宝，也走在了类似的路上。6月发布的全新 AI 版支付宝（简称“阿宝”，）目前已完成生态内 10万余项服务、500多个行业类目的智能化适配，从生活服务到资金管理的 8000多个场景全面智能化，用户通过阿宝可以办理为数众多的服务。

此前不久的 7月 7日，支付宝还趁热打铁，正式上线 AI 开放平台，面向商家、机构、服务商、智能终端、大模型平台等生态伙伴开放 AI 接入能力，大步向智能商业基础设施继续迈进。

为 AI 落地人间修路

并非只有拥有阿福、阿宝这“AI 双翼”的蚂蚁集团，在搭建 AI 新经济基础设施的这条路上展开探索。同样原本就拥有庞大生态的一些老牌国民应用，也在展开类似探索，最典型的是微信。

在另一个维度上，放到全球坐标系里看，海内外的头部大模型和科技公司也纷纷在跳出原有窠臼，努力组织生态，将自己从应用打造成商业基础设施。

OpenAI 的创始人山姆·奥特曼在接受采访时，明确把 OpenAI 的发展划成三个阶段：研究实验室、产品公司、全球基础设施公司。他表示，OpenAI 正在进入第三阶段，核心商业位置是成为面向全球的新型公用事业。

另一家美国科技公司 Stripe 今年发布 Agentic Commerce Suite，推出机器支付协议，Coach、Etsy 等品牌和平台首批接入，为智能体经济修路。

一个广为接受的事实是：无论模型能力变得多强，模型能力本身不会自动变成服务，它需要被接入真实世界的场景、商家和交易系统。

这就需要能够组织服务生态，或是将 AI 服务进行工程化的新型基础设施和连接平台。他们才是 AI 最终能够落地人间， AI 经济学能够成立的钥匙。

不过，硬件的进展可以用产能和出货量衡量，模型的进展可以用参数和榜单衡量，这种智能商业基础设施的工程化进展则藏在协议、接口、风控和生态适配里，平时不可见，只有在用户规模和交易数据兑现的时候，才会被看到。

他们值得被重新定义和价值发现

值得庆幸的是，这类有望成为智能商业基础设施和连接层的公司的出现，踩在 AI 产业叙事的一个转折点上。

过去两年，市场 AI 叙事的主线是硬件：存储、算力、数据中心、电力，涨的是卖铲子的。稀缺决定叙事，谁掌握稀缺叙事，谁就站在故事中央。硬件之外的 AI 行业参与者的价值，并没有被市场所确认。

但过去几个月， AI 交易里最拥挤的方向，出现了一次集体的重新思考：投入太重，回报太慢。存储、 GPU、数据中心、电力，巨额资本开支持续压制自由现金流。市场开始追问一个此前被增长掩盖的问题：这些投入，什么时候变成收入。

一些声音认为，铲子已经够贵，是时候开始找能用好铲子的人了。高盛在 2026年十大主题中提出“AI 受益者扩散”：资金将从芯片和基础设施，向真正能用 AI 实现盈利增长的企业迁移，价值创造从卖铲子转向改造商业模式。

尽管这类正在成为 AI 落地连接器，打造智能经济基础设施的公司，最终能不能成为下个阶段 AI 的主叙事还难以确定。但方向已经出现：当 market 重新盘点 AI 产业链，在高企的硬件基础设施之外，他们值得被重新定义和价值发现。

毕竟模型已经非常聪明，下一步的重点是：人们如何用好它。